10月16日，中国电子元件行业协会电容器分会“有机专业2024年工作年会”在宁波进行了首日议程。据悉，本次大会由A股上市公司的全资子公司——宁波大东南万象科技有限公司（以下简称：宁波大东南）承办，大东南董事、宁波大东南董事长黄剑鹏作了题为“创新驱动发展，共享美好未来”的主题交流报告。

  宁波大东南成立于2004年，现拥有两条宽幅5200mm布鲁克纳双向异步拉伸生产线mm布鲁克纳双向异步拉伸生产线，是国内少数几家产品能够应用于新能源汽车、特高压电网等领域的电工级聚丙烯薄膜生产企业之一。近年来，宁波大东南薄膜年产量维持在1.3万吨以上，占据整个电容薄膜市场10%～12%的市场份额。

  创业至今，黄剑鹏始终担任着宁波大东南的“掌舵人”，一步一个脚印，将宁波大东南打造为国内电容薄膜业的领军企业。活动间隙，就宁波大东南以及整个电容薄膜行业的发展现状与未来方向，银柿财经有幸与这位坦诚、专业的企业家进行了深入对话。

  “和年初一样，现在还是爆单的状态，可能订单都已经排到明年去了。每个月25日前，公司所有业务员要提交下一月的需求，公司单月产量就1000多吨，往往能报上来2000多吨需求。”黄剑鹏笑着说道。

  今年农历正月初四，《浙江日报》曾头版刊文，介绍春节期间宁波大东南四条流水线满负荷生产的繁忙景象。从黄剑鹏口中，我们也得知，电容薄膜行业的景气度仍持续保持在高位。

  据黄剑鹏介绍，电工级聚丙烯薄膜简称电容器薄膜，是电容器的核心材料，成本占比在50%以上。从下游角度看，电容器在家电领域得到了广泛应用，近年来，特高压电网、风光储逆变器以及新能源汽车等新兴起的产业逐渐崛起，成为电容器需求量开始上涨的重要推动力。当前，宁波大东南亦将业务重心转移到新兴领域，公司四条产线中，有三条分别对接特高压电网、新能源汽车和新能源逆变器，仅剩一条产线继续生产家电、低压并联等普通电容器所需的薄膜。

  值得一提的是，想要生产新兴起的产业所用薄膜，有着较大的技术门槛。据公开资料，新能源车使用的电工级聚丙烯薄膜，厚度大多分布在在2至4微米之间，而普通电容器薄膜厚度在6至8微米间。据黄剑鹏透露，在新能源汽车的电容器薄膜领域，包括宁波大东南的一条生产线条在产生产线家公司具备稳定量产能力。

  技术难度提升的同时，产品厚度变薄，意味着同一时间内同一产线的产量也要下滑。一种原因是产能下降，另一方面，则是新能源汽车、光伏风电、特高压等产业需求的快速爆发，市场供求关系发生了彻底逆转。华鑫证券的研报显示，自2019年新能源行业加快速度进行发展，薄膜电容器的需求大幅度增加，到2021年，全球对电容器薄膜的需求量约为12万吨，产能缺口已达到约23%。

  宁波大东南之所以能抓住时代风口，得益于公司先人一步的战略眼光。事实上，早在2013年投建3号产线号产线之际，公司就已将目光瞄准了新能源汽车等领域。黄剑鹏对银柿财经指出：“我们在二期扩建3号线号线产能之时，主要就设计配套于电动汽车、风光储领域，到2015年，公司就已具备相应高端产品的生产能力。”

  “当时，整个行业正处于供过于求、价格下降的内卷状态，新能源需求也尚未达到爆发期，我们的高端产线一度只能生产普通产品。”黄剑鹏进一步指出：“直到2019年，新能源需求开始爆发，我们高端产品的产量也随之增加。目前，特高压和新能源汽车两大领域已成为公司营收排名前两位的来源，由于产品结构的高端化，我们公司的毛利率在行业内也处于领头羊。”

  行业的高景气度，也吸引了资本的涌入。据黄剑鹏介绍，在2020年以前，国内电容薄膜产线条，目前这一数字已然飙升，预计将在5年内增加到80条，“必须要格外注意的是，由于部分产线条产线条现有产线接近”。

  宁波大东南并不在扩产队列中，公司于2004年成立，2006年公司完成首期两条宽幅5200mm布鲁克纳双向异步拉伸生产线mm布鲁克纳双向异步拉伸生产线相继投产，自此之后，公司从始至终保持着4条生产线的产能规模。

  黄剑鹏坦言，他并非没有动过扩产的心思，一度计划将4条产线条。不过，现在在他看来，当下有比扩大生产更重要的问题等着宁波大东南去解决，那便是原料。

  “从设备、工艺、车间管理等角度看，我们和国际顶尖制造商相比没什么差距，但拉出来的膜，性能上就是略逊一筹，究其根源，原料是最关键的问题。”黄剑鹏进一步说道：“我们目前使用的原料均为进口，源自北欧化工、大韩油化、日本普瑞曼等有名的公司，而国外著名的拉膜企业如日本东丽，德国创世普都有专用料供应，这导致了原料上出现差距。”

  黄剑鹏直言，薄膜行业的核心原料环节，国内厂商尚未实现突破，仍处于“受制于人”的状态。不过，宁波大东南并不甘于此，2023年，公司投资约1.2亿元，新建了年产1200吨新能源金属化薄膜及电容器测试中心，目标便是通过掌握原料及电容数据拉出更好的薄膜。

  “我们建设测试中心的最终目标是，通过三年的努力，通过原料及电容的大数据分析，使用定制的原料，定制的设备。完成对国外顶尖电容薄膜厂商的‘弯道超车’。”黄剑鹏对银柿财经表示。

  据黄剑鹏透露，宁波大东南目前共有员工约250人，其中，研发人员数量占比达到15%。当下，测试中心正从两方面着手研究，一是对原料来测试研究，二是将测试薄膜制作成电容器后，对电容器进行研究，“我们的研发人员，既要懂高分子材料技术，又要懂电容器技术，只有这样才可以生产出真正高质量的薄膜”。

  “行业的景气度也好，扩产减产也好，其实就是周期问题，宁波大东南从设立至今，已经经历过多轮周期的洗礼。”黄剑鹏指出：“当下这一时点，宁波大东南选择深耕研发，通过三年努力，在原料和电容上成为专家。归根结底在于，一家公司如果没有掌握核心技术，收购扩产再多也是一场空。”

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